La fusión en 1925 de Holt Manufacturing Company y C. L. Best Tractor Co. surgió a partir de la Primera Guerra Mundial y gracias a una base de clientes en crecimiento que se centraba en el desarrollo de infraestructura como resultado de la industria automovilista. Durante la guerra, Holt pactó un contrato para vender tractores al Gobierno. El contrato permitió que Holt venda una cantidad significativa de máquinas y requería que el enfoque esté en la producción y no tanto en la innovación. Mientras Holt se centraba en la campaña de guerra, las empresas como C. L. Best conquistaban el mercado doméstico con diseños nuevos e innovadores.
Luego de la guerra, ambas empresas se necesitaban mutuamente. El excedente de máquinas que resultó de la guerra debilitó el mercado de tractores nuevos, y ambas empresas necesitaban una ventaja adicional para seguir siendo exitosas. Best contaba con el mercado doméstico, una red de distribuidores avanzada y una línea de productos expandida, mientras que Holt tenía una reputación mundial, el nombre "Caterpillar" e instalaciones de fabricación modernas.
En 1925, las dos empresas decidieron fusionarse para crear Caterpillar Tractor Company. La fusión proveyó a la empresa de fondos y recursos tecnológicos a fin de invertir en tecnología diésel para proporcionar a los clientes potencia más rentable.
Luego de la fusión, la recién creada Caterpillar Tractor Company estableció un socio clave, una red de distribuidores, para respaldar a los clientes de todo el mundo. En la actualidad nuestra red de distribuidores opera bajo los mismos principios para ayudar a los clientes a realizar su trabajo. Al igual que hace todos esos años, nuestros clientes quieren algo más que solo la compra del producto. Desean establecer una relación continua con alguien que los ayude a completar sus trabajos. El viejo dicho se sigue aplicando a la actualidad: compre la máquina, obtenga la empresa.