A fusão de 1925 da Holt Manufacturing Company e C. L. Best Tractor Co. poderia não ter acontecido se não fosse pela Primeira Guerra Mundial e uma base de clientes em evolução focada no desenvolvimento de infraestrutura como resultado do automóvel. Durante a guerra, a Holt tinha um contrato para vender tratores ao governo. Este contrato permitiu que a Holt vendesse um número significativo de máquinas e exigiu um foco na produção em vez da inovação. Enquanto a Holt se concentrava no esforço de guerra, empresas como a C. L. Best conquistaram o mercado doméstico com projetos novos e inovadores.
Após a guerra, as duas empresas precisavam uma da outra. A guerra deixou um excedente de máquinas, o que estava debilitando o mercado de novos tratores, e ambas as empresas precisavam de uma vantagem extra para permanecerem bem-sucedidas. A Best tinha o mercado interno, uma rede de revendedores avançada e linha de produtos expandida, enquanto a Holt tinha uma reputação mundial, o nome "Caterpillar" e modernas instalações de fabricação.
Em 1925, as duas empresas decidiram se fundir para formar a Caterpillar Tractor Company. A fusão proporcionou à empresa fundos e recursos tecnológicos para investir em tecnologia de diesel e fornecer aos clientes uma potência mais econômica.
Após a fusão, a recém-formada Caterpillar Tractor Company estabeleceu um parceiro-chave, uma rede de revendedores, para dar suporte aos clientes do mundo todo. Hoje, nossa rede de revendedores opera com os mesmos princípios para ajudar nossos clientes a fazer o trabalho. Assim como em todos aqueles anos, nossos clientes queriam mais do que apenas comprar um produto. Eles queriam um relacionamento contínuo com alguém que os ajudasse a realizar o trabalho. O velho ditado continua verdadeiro até hoje — compre o ferro, ganhe a empresa.